Что такое биржевой индекс и зачем его придумали :: Новости :: РБК Quote
Что такое биржевой индекс и зачем его придумали
Индекс Мосбиржи обновил исторический максимум. Но что скрывается за данным понятием? РБК Quote рассказывает про самые известные индикаторы на бирже и почему они так важны для рынка
Фото: uforms.ru для РБК Quote
В мире существуют сотни тысяч компаний, бумаги которых торгуются на биржах. Отследить изменения цен всех бумаг невозможно. Чтобы понять главные настроения на рынке, финансисты придумали биржевые индексы. Они отражают на сколько в среднем изменилась стоимость определенной группы ценных бумаг .
Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.
Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов.
Какие индексы есть на российском рынке?
Индекс Мосбиржи (IMOEX). Основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. В январе 2020 года в индекс входят 39 компаний, акции которых имеют наибольшую ликвидность. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, «Газпром» и ЛУКОЙЛ — этими бумагами инвесторы торгуют чаще всего. Состав индекса и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца. Также она рассчитывает версию индекса полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты.
Московская биржа начала рассчитывать индекс 22 сентября 1997 года с отметки 100 пунктов. Исторический минимум значения индикатора был зафиксирован 5 октября 1998 года на отметке 18,53 пункта, а максимум индекс установил 15 января, поднявшись до 3166 пунктов.
Индекс РТС (RTSI). Полный аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах США. Сейчас в индекс РТС входят 39 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний из разных секторов экономики. Состав эмитентов и вес их акций в индексе Московская биржа пересматривает раз в квартал.
Индикатор был запущен 1 сентября 1995 года. Расчет индекса начали со значения 100 пунктов. Исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года на отметке 37,74 пункта, а рекордный уровень — 19 мая 2008 года, когда индекс достиг значения 2498,1 пункта.
Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC). В него входят 15 акций наиболее ликвидных и дорогих эмитентов. Индекс основан на рублевых ценах бумаг. Наибольший вес имеют обыкновенные акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Норникеля» и НОВАТЭКа.
MSCI Russia — индекс фондового рынка России, который рассчитывает финансовая компания MSCI. На этот индекс в основном ориентируются крупные иностранные инвестиционные фонды, и таких фондов более 600. Вместо того чтобы самостоятельно подробно анализировать отдельные российские компании, они выбирают для покупки акции, входящие в индекс MSCI Russia или полностью копируют весь индекс.
MSCI пересматривает индексы каждый квартал. Изменение веса российских акций в индексе MSCI Russia, включение и исключение акций из индекса — все это может оказывать влияние на рынок, так как индексные фонды меняют структуру своего портфеля вслед за ребалансировкой индекса.
Индикатор рассчитывается в долларах США на основе данных в рублях (по котировкам на российской бирже) и в иностранной валюте (по котировкам ADR и GDR ). Вес акции компании в индексе MSCI Russia зависит от капитализации компании, количества акций в свободном обращении (free-float) и их доступности для иностранных игроков.
Фото: NASA HQ PHOTO / Flickr
Самые известные международные индексы:
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) — индекс Нью-Йоркской фондовой биржи (США). В него входят 30 акций промышленных компаний;
- NASDAQ Composite (IXIC) — индекс американской биржи NASDAQ. Он рассчитывается по котировкам всех торгующихся акций. В основном это интернет-холдинги, производители электроники и программного обеспечения. Почти треть веса NASDAQ Composite приходится на пять компаний: Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и Alphabet;
- FTSE 100 (FTSE) — индекс крупнейшей в Европе Лондонской биржи (Великобритания), рассчитывается компанией FTSE Group на основе цены акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся на Лондонской фондовой бирже;
- DAX — фондовый индекс Германии, в который входит 30 акций крупнейших немецких компаний. Индекс рассчитывает компания Deutsche Börse AG;
- CAC 40 — фондовый индекс Франции. В него входят 40 крупнейших компаний, которые торгуются на второй по величине бирже Европы Euronext Paris;
- S&P 500 (SPX), считается агентством Standard & Poor’s по котировкам 500 акций крупнейших мировых компаний;
- Nikkei 225 (N225) — индекс Токийской фондовой биржи (Япония), рассчитывается как простое среднее арифметическое значение цен 225 наиболее ликвидных акций;
- Shanghai Composite (SSEC) — индекс Шанхайской фондовой биржи (Китай).
Инвестировать в фондовый индекс можно, например, купив на бирже все бумаги, входящие в индекс, или бумаги инвестиционных фондов ETF (Exchange Traded Fund), портфель которых повторяет состав соответствующего биржевого индекса.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Биржевой фонд, вкладывающий средства пайщиков в акции по какому-либо принципу (индекс, отрасль или страна) Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компанииИсследование Индекса Доллара DXY. Взгляд в будущее
Конечно, индекс доллара существовал в несколько иной форме 30 лет назад, когда не было евро валюты, которая занимает 57% от его стоимости. Блумберг решил эту проблему, подставив веса валют тех стран, которые вошли в евро и пересчитал их до 60х годов прошлого века. Бросаются в глаза сразу несколько аномалий:
1)На момент минимальных цен на нефть за последние 100 лет в начале 80х (перед самым приходом к власти Горбачева) индекс доллара достигал максимальных отметок 150 пунктов.
Индекс доллара необязательно торговать на CME, есть возможность купить его через ETF в США
etfdb.com/type/currency/usd-us-dollar/
3) Верящим в теории заговора придется по вкусу значение индекса на локальном максимуме в 2001 году. Прошло уже 14 лет, а максимумы того дня мы так и не достигли. Благодаря военной экспансии США и политики Джорджа Буша авторитет доллара был закопан надолго. В чем странность? Незадолго до этих событий произошел крах НАСДАК, значение индекса доллара высокое, а экономике США было трудно восстанавливаться на фоне крепкого доллара. Возможно события 11 сентября были вызваны искусственно, чтобы привести к новому толчку для перезапуска американской экономики.
Ситуация идентична текущему положению дел! (хотя влияние РФ в мире во много раз ниже, чем у СССР). После кризисных явлений во время правления Буша новой администрации вдруг понадобились низкие цены на нефть (сланцевая революция), кризис или ограниченная война в РФ, а значение индекса доллара не превышает 100 (о вреде для экономики США укрепления доллара говорила недавно глава ФРС Йелен)
5)кризис 1987 года имел ограниченное и местное влияние
6)исторически индекс доллара все таки выше 100. Что только не придумывают, чтобы его опустить.
Исходя из вышеизложенного можно предсказывать будущее, по крайней мере будущее, которым пытаются манипулировать те, кто управляет экономикой США. Задача продвигать и продвигать продукцию США на мировые рынки, при этом избегать укрепления доллара любыми средствами. Иначе конкурентноспособность снижается. Но ради подавления стратегического врага можно на время забыть о принципах и лишить его источника денег, уронив цены на нефть. Раньше для этого было достаточно договорится с Саудитами, сейчас найден более выгодный способ. Сланцевая революция.
Если читатели найдут еще какие нибудь интересности-буду рад узнать
Курс доллара (индекс USDX): график онлайн от Masterforex-V
Индекс доллара США (USDX, DXY, DX) показывает меру стоимости доллара США по отношению к корзине из иностранных валют, которую часто называют корзиной валют торговых партнеров США.
Содержание
Онлайн график курса индекса доллара на сегодня с историей с 1968 года
Как рассчитывается индекс доллара?
Индекс доллара — это средневзвешенное геометрическое значение доллара относительно следующих выбранных валют:
И Швеция и Швейцария уже давно находятся даже не в первой десятке торговых партнеров США, однако их валюты продолжают учитываться в индексе.
Формула расчета индекса доллара DX выглядит следующим образом:
USDX = 50.14348112 x EURUSD -0,576 x USDJPY 0,136 x GBPUSD -0,119 x USDCAD 0,091 x USDSEK 0,042 x USDCHF 0,036
На момент введения индекса доллара в 1973 году он равнялся 100 единицам, т.е. значение на май 2019 года 98,07 показывает, что доллар стоит дешевле, чем 46 лет назад.
Индекс US Dollar Index (является зарегистрированным товарным знаком) поддерживается и публикуется ICE ( Intercontinental Exchange, Inc., Межконтинентальной биржей, которая владеет биржами на финансовых и товарных рынках и управляет 12 регулируемыми биржами и площадками по всему миру).
Популярные ETF индекса доллара
В ТОП 3 долларовых ETF входят 2 фонда компании Invesco Ltd. и один фонд компании WisdomTree Investments:
- Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund, — объем инвестиций $380,48 млн, старт фонда 2007 год, прибыль с начала года 3,81%;
- WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund — объем инвестиций $49,88 млн, старт фонда 2013 год, прибыль с начала года 2,49%;
- Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund — объем инвестиций $32,81 млн, старт фонда 2007 год, прибыль с начала года -2,38%.
Какие индикаторы лучше подходят для прогнозирования курса доллара?
В околобиржевых кругах сформировалось мнение, что курс доллара зависит от новостей по экономике США и заявлений официальных лиц. Данное мнение было сформировано аналитиками и журналистами, которые не являются реальными трейдерами. Однако на практике получается так, что выход важных новостей является всего лишь поводом, чтобы «погонять валюту вверх-вниз», сбивая стопы мелких игроков. Когда происходят такие движения, волны импульса и коррекции формируются намного быстрее, чем при обычном ходе валюты.
В действительности курс доллара DXY идет от одного уровня скопления ордеров маркетмейкеров до следующего уровня скопления, как видно на графике из закрытого форума Академии Masterforex-V. МФ подразделяет данные уровни ордеров на сильные и второстепенные (даются на закрытой части форума Академии Masterforex-V).
Также рекомендуется БЕСПЛАТНО установить авторские индикаторы, разработанные в Академии Masterforex-V: это AO_ZOTIK’а (более информативный, чем классический АО Билла Вильямса) и WPR_VSMARK (вместо классического RSI).
Не правда ли, стало проще понимать логику движений курса доллара? Заметьте, на графике присутствуют только 3 из более чем 30-ти авторских инструментов, разработанных в Академии и которые используются при профессиональном обучении Форексу и Бирже в Академии MasterForex-V.
На курс доллара влияет только объемы на покупку (Buy) или продажу (Sell) фьючерса доллара DX, который торгуется на Межконтинентальной бирже ICE. Подробно об объемах можно прочитать в статье Основы теории объемов.
Обратите внимание, как тренды (импульcы) по индексу доллара поддерживаются растущими объемами торгов, в то время как коррекций объемы торгов снижаются:
Тренды по индексу доллара
- ДОЛГОсрочные тренды (на таймфреймах W1 и MN) по индексу доллара длятся годам
Индекс доллара США – DXY
Индекс доллара США – это показатель силы американской валюты, за движением которого следят многие обозреватели рынка и аналитики. Этот показатель также известен как индекс DXY.
Индекс доллара это геометрически взвешенный индекс некоторых основных торговых партнеров Соединенных Штатов. Структура индекса доллара сильно смещена в сторону евро и европейских стран, которые еще не присоединились к общему европейскому рынку. Взвешенные компоненты индекса доллара: евро(57,5%), японская иена(13,6%), британский фунт стерлингов(11,9%), канадский доллар(9,1%), шведская крона(4,2%) и швейцарский франк(3,6%). Из-за такого состава индекса DXY, его еще называют анти европейским индексом.
DXY – это удобный индекс, который используется в качестве простого метода определения силы и слабости доллара США. Но его повсеместное использование маскирует тот факт, что он не отражает стоимости доллара по отношению к достаточно большой корзине других мировых валют. Индекс доллара (DXY) был создан компанией JP Morgan в 1973 году и с того времени обновлялся только один раз, когда в Европе ввели единую европейскую валюту евро.
Ввиду того, что индекс доллара сильно смещен в сторону европейских валют, он значительно понижает долю доллара Канады, которая является крупным партнером США. Кроме того этот индекс и вовсе игнорирует валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Корею, Австралию, Тайвань и что более важно Китай. Но даже если бы кто-то пытался включить китайский юань в расчет индекса доллара, это было бы очень трудно и не совсем корректно, поскольку Китай привязал стоимость своей валюты к американскому доллару.
Более точная корзина валют, которая бы отслеживала относительную стоимость доллара, должна состоять из валют основных торговых партнеров США. 6 крупнейшими торговыми партнерами США являются: Канада, Китай, Мексика, Япония, Германия и Великобритания. Трудно сказать, почему JP Morgan создал этот индекс и почему он стал настолько популярным. Очень странной вещью является то, что этот индекс нельзя торговать. Нет ни одного рынка, на котором Вы бы могли купить индекс доллара. Единственными инструментами, которые учитывают движение DXY, являются фьючерсы и опционы на этот индекс, которые торгуются на бирже Intercontinental Exchange.
Если он настолько неточен, то почему на него все так обращают внимание? Хотя есть и более точные способы оценки доллара США, абсолютная точность не всегда важна для индикатора. Многие трейдеры и финансовые компании, наверняка имеют свои собственные индикаторы, которыми они пользуются для отслеживания стоимости доллара, но для сравнения всегда очень удобно использовать общий индекс. Индекс доллара большую часть времени также тесно коррелирован с торгово-взвешенным индексом. Относительная сила или слабость движения доллара США отображает огромные потоки денег. Рост индекса доллара США на 10% равносильно номинальному падению стоимости мирового богатства на более чем 1 трлн. долларов. Движение такого масштаба не происходит в вакууме, а относительная слабость индекса доллара отражает соответствующую слабость торгово-взвешенного индекса.
Несмотря на некоторые недостатки, индекс DXY служит надежным индикатором силы и слабости доллара США и его можно использовать в качестве такового, если помнить, что он может искажаться во время значительных колебаний единой европейской валюты.
Индекс доллара США как применять на Forex
Многие знакомы с понятием индекса — финансового инструмента, позволяющего узнать о текущем состоянии экономики в определенной сфере, стране или даже нескольких государствах. Индекс вполне справедливо используется и на фондовых рынках. Но существует их огромное количество, например Доу Джонса (DJIA), композитный индекс (NASDAQ), российские РТС, ММВБ и другие. На «Форекс» активно используется индекс доллара США, который имеет обозначение DXY или USDX.
Содержание статьи
Что такое индекс доллара
Индекс доллара США — показатель, демонстрирующий силу или слабость американской валюты. Движение его интересует многих аналитиков. В него входит корзина иностранных валют, стоимость которых сравнивается с ценой доллара. То есть индекс USD демонстрирует, как эта валюта ведет себя по отношению к остальным мировым валютам, в том числе к евро, фунту, иене, кроне, франку или канадскому доллару. DXY — это наиболее доступный способ для выявления силы или слабости американского доллара в определенный момент. Но при помощи индекса невозможно определить отношение доллара к огромному количеству других мировых валют.
Видео Как рассчитывается индекс доллара
DXY представляет собой геометрически взвешенный индекс основных торговых партнеров США. Структура USDX значительно смещается по отношению к европейским странам, которые еще не вышли на Европейский рынок.
Взвешенные составляющие USDX:
- евро — 57,5%;
- японская иена — 13,6%;
- фунт стерлингов — 11,9%;
- канадский доллар — 9,1%;
- крона — 4,2%;
- швейцарский франк — 3,6%.
Подобные соотношения наделяют USDX и другим названием — «антиевропейский». Но в полный список входят далеко не 6 перечисленных стран, а намного больше. Официальной валютой евро выступает в 19 странах Еврозоны и еще в 9 государствах, 7 из которых находятся на территории Европы. Но последние представители не оказывают влияния на поведение денежно-кредитной политики Европейского Центрального банка и в USDX не учитываются.
Если прибавить еще пять стран, таких как Великобритания, Канада, Швейцария, Швеция и Япония, то это уже довольно много. Китая в этом списке нет, но и валюта (юань) у него особенная, резервной в мире она пока не стала. У каждого государства, входящего в индекс, свои экономические возможности. Поэтому рассчитывать в USDX они могут только на свою определенную долю. Более наглядно можно ознакомиться с формулой вычисления индекса:
DXY = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)
Первый коэффициент в формуле приближает индекс к 100 на точку отсчета — это март 1973 года, когда уже была свободная котировка валют по отношению друг к другу.
Недостатки индекса доллара
Из-за того, что DXY значительно смещен в пользу европейских валют, это снижает долю канадского доллара в нем. Эта страна считается одним из крупнейших партнеров Америки. DXY не учитывает валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, в том числе Австралии, Тайваня, Кореи и Китая. Но эти незначительные минусы DXY не мешают ему оставаться надежным индикатором настроения доллара. Но стоит всегда помнить при его использовании о том, что во время нестабильности единой европейской валюты значение может сильно искажаться.
История индекса доллара
USDX разработала организация JP Morgan в 1973 году. С того момента вышло лишь одно обновление, когда в Европе была введена валюта евро. Базовым значением индекса доллара было 100. А если этот уровень увеличивался, например до 107,50, то это означало, что цена выросла на 7,5% по отношению к базовому значению. Периодом отсчета считается март 1973 года. Именно в этот период крупнейшие мировые державы ввели плавающие курсы валют.
С того момента индекс торговался по максимально высокому уровню, где-то 160,00. Но в 2008 году, 13 марта, был зафиксирован и нижний предел — 71,99. Обновление индекса происходит постоянно, каждый час ежедневно. Он позволяет оценить международную стоимость доллара США. Так колебания стоимости выглядят на графике:
Торгово-взвешенный индекс доллара
USDX — это не самый точный индикатор. Многие трейдеры, аналитики, финансовые организации давно нашли для себя более точные и удобные инструменты, индикаторы, позволяющие следить за меняющейся стоимостью USD. Однако общий индекс всегда удобно использовать для сравнения. DXY имеет статистическую взаимосвязь с торгово-взвешенным индикатором (TWDI), что применяет Федеральный резерв США.
TWDI был создан для точной демонстрации цены доллара по отношению к стоимости других национальных валют с учетом конкурентоспособности товаров и услуг из США. Даже незначительные колебания стоимости USD США демонстрируют огромные финансовые потоки. Если индекс доллара США возрастает на 10%, это приравнивается к номинальному падению цены мирового богатства более чем на 1 триллион USD.
TWDI — сравнительно новый индикатор, который появился в 1998 году. Он содержит в себе больше валют, в том числе рубль и юань. Сравнительная доля каждой валюты в 2007 году выглядела так:
Чтобы получить самые актуальные данные, можно посетить сайт Федерального резерва США и там же найти историю котировок USD и других мировых валют за любой период с 1971 года.
На графике TWDI не слишком отличается от DXY:
Но это только на первый взгляд. На самом деле, разница очевидна, и отличия заключаются в следующем:
- в корзине находится разное количество валют;
- в индексе TWDI намного больше стран, не только хорошо экономически, финансово, промышленно развитых, но и развивающихся;
- торгово-взвешенный индекс — это более масштабное соотношение американского USD к стоимости мировых валют.
Теория долларовой улыбки
Доллар — это такая уникальная валюта, которая может укрепиться как в положительных, так и в отрицательных экономических условиях. Наблюдая за поведением и изменением USD, Стивен Джен, сотрудник Morgan Stanley, выдвинул фундаментальную теорию, которая носит название «Теория долларовой улыбки». Сущность этой теории заключается в следующем: положение доллара может соответствовать одному из трех возможных сценариев.
По первому сценарию инвесторы ищут максимально безопасный вид вкладов для средств в долларах или иенах. Рискованные сделки они не заключают, а вкладываются в более безопасные долларовые.
По второму сценарию, когда из-за слабой экономики доллар начинает падать, а ситуация находится в нижней части улыбки, уменьшаются учетные ставки. Это не может не отразиться на удешевлении доллара. В итоге рынок начинает избавляться от USD, тем самым расширяя улыбку.
И последний, третий сценарий демонстрирует экономический рост США и востребованность доллара. На этой стадии инвесторы предпочитают вкладываться в долларовые активы, тем самым поднимают ВВП Америки. Планируется рост ключевых ставок.
Исторические данные и прогнозы
На начало 2017 года значение индекса доллара было 103,26. На текущий момент это значение — 95,72, то есть произошло снижение на 7,54%. Любой онлайн-график индекса доллара поможет посчитать изменения за любой выбранный период.
Как видно на графике, на текущий момент его положение на той же границе канала, что и в 2015 году.
То есть можно сделать вывод, что пробитие канала вверх в 2017 году положительного результата не дало. Возможно такое дальнейшее развитие событий:
Развитие событий может быть совершенно непредсказуемым — как укрепление доллара, что более вероятно, так и пробой на нижней границе. С середины 2014 года наблюдалось стремительное увеличение индекса, после чего образовалась длительная пауза. Конечно, стоит ожидать нового тренда спустя определенный период времени. На сегодняшний момент рынок находится около ключевой точки, когда долгосрочный тренд начинает заново зарождаться.
Для долгосрочных трейдеров технический анализ является единственным помощником в работе. Это лишь удобный индикатор, сигнализирующий об удачном моменте для совершения сделки. А вот в какой области совершать эту сделку, помогает определить фундаментальный анализ.
В пользу укрепления доллара есть такие предпосылки:
- закономерность роста ставок ФРС США против монетарных политик ЕЦБ и Японского банка;
- возможные отрицательные результаты для фунта после выхода Великобритании из ЕС;
- нестабильная динамика американских казначейских облигаций.
Зная эти фундаментальные предпосылки, стоит рассмотреть месячный график индекса:
Вполне вероятно, что эта динамика, длившаяся с 2002 года до середины 2014 года, завершилась, и образовался сильный восходящий тренд, который имеет предпосылки для дальнейшего увеличения.
Применение в торговле
Предположить, зачем JP Morgan создал DXY и почему индекс доллара в реальном времени настолько популяризировали, очень сложно. При этом торговать самим DXY невозможно. Но зато на рынке можно торговать фьючерсами и опционами на DXY на бирже InterContinental Exchange.
В торговом терминале несложно отыскать и открыть график индекса, который имеет соответствующие сокращенные обозначения. При помощи него можно проводить анализ валютных пар на рынке «Форекс», особенно тех, в которых присутствует валюта USD. Этот инструмент поможет увидеть относительную силу доллара к другой валюте. Если созданный прогноз будет неопределенным, то DXY сделает картину финансового рынка более прозрачной. То есть индекс доллара США, коррелирующий с валютными парами, которые были указаны, может выступать хорошим дополнительным индикатором при анализе финансового рынка. На графике ниже выведена корреляция между USDX и главными валютными парами в его составе:
Существует такое понятие, как дивергенция, когда индекс показывает несовпадение в расхождении валютных пар.
Всегда стоит помнить о местонахождении в валютной паре USD. От этого будет зависеть, какой валютой он выступает — базовой или котируемой. Но существует такая зависимость: если DXY укрепляется, соответственно, укрепляется доллар. Он движется вверх, а график EURUSD будет иметь ниспадающий тренд. Для другой валютной пары, USDCHF, такое укрепление будет означать восходящий тренд. То есть доллар может выступать базовой валютой, когда находится первым в паре. В этом случае и индекс, и котировка будут иметь одно направление. Если же доллар является котируемой валютой и стоит вторым в паре, то направления у них с индексом будут разными.
Для проверки этой гипотезы стоит рассмотреть такой пример. Предположим, что на индексе медвежья свеча. У пары EURUSD она должна быть бычьей. Если на графике так не происходит, то налицо факт дивергенции. Тогда стоит открывать сделку на покупку EURUSD, закрывать сделку будем через 2 дня. В работе будет использован простейший трейлинг-стоп. Заранее выставить уровни стоп-лосса и тейк-профита. На графике пара EURUSD до 2012 года показывала отличные результаты. В настоящий момент стратегия является убыточной:
Пара USDCHF демонстрирует худший результат, однако прибыльный:
Пара GBPUSD тоже демонстрирует положительную динамику:
Валютная пара USDCAD совершенно несовместима с этой стратегией:
USDJPY тоже демонстрирует вполне положительную динамику:
В паре AUDUSD невысокая, но стабильная прибыль:
Если осуществлять торговлю сразу по всем парам, то результат получается вполне хороший:
С использованием мани-менеджмента — 3% риска на сделку:
Если немного доработать эту стратегию, то ее можно эффективно использовать в работе. При этом можно заметить отличную корреляцию индекса доллара с ценами на нефть:
Объясняется это тем, что самые крупные потребители нефти — это хеджеры инфляции по доллару. Поэтому можно наблюдать обратную корреляцию двух инструментов.
Заключение
Индекс доллара — это интерактивный макроэкономический индикатор, который позволяет оценить состояние американской валюты на старших тайм-фреймах в глобальном значении. Его можно использовать как дополнительный показатель к фундаментальному анализу либо как инструмент для нахождения расхождений между индексом и EURUSD на D1. Благодаря DXY можно оценить существенные перспективы валюты США. Поэтому в работе им часто пользуются аналитики и трейдеры.
Индекс доллара США DXY
Содержание
- Преимущества торговли DXY
- Как появился индекс доллара США
- Как торговать индекс DXY
Трейдеры могут выучить хорошо все основы работы на Форекс, но так и не стать успешными. Иногда тому виной неспособность правильно подобрать свой торговый инструмент или стратегию. Поэтому каждый успешный трейдер знает, как важно непрестанно развиваться и осваивать новые горизонты. В данной статье речь пойдет про индекс доллара США, который является весьма перспективным торговым инструментом, позволяющим хорошо зарабатывать на изменениях основной мировой валюты.
Преимущества торговли DXY
Обычно новички, а зачастую и более опытные трейдеры, выбирают для работы популярные торговые пары (мажоры), так как они обладают высокой ликвидностью. Однако работа с торговой парой требует внимательного исследования каждой из двух валют, поскольку от этого зависит изменение цены. То есть, к примеру, в паре EUR/USD трейдеру следует внимательно отслеживать все события, которые могут повлиять на курс доллара США с одной стороны и состояние европейской валюты с другой.
Это довольно непросто, так как здесь нужно учитывать множество различных факторов. Чтобы облегчить себе задачу, можно выбрать индекс курса доллара США, который сокращенно обозначают как DXY. Эта буквенная аббревиатура обозначает силу американской валюты. Используя индекс DXY для торговли, достаточно сосредоточить свое внимание непосредственно на самом долларе, что позволяет эффективно работать, как на Форекс, так и на фьючерсных рынках.
Как появился индекс доллара США
Если обратиться к истории появления DXY, то создан он был в 73-м году прошлого века компанией JP Morgan. Индекс доллара США математически представляет собой геометрическое взвешенное значение силы доллара. Его можно рассчитать на основании данных других основных валют, которые зависят от доллара, так как валюта США выступает главенствующей денежной единицей в мировой торговле.
Таких стран-партнеров, которые формируют показатели, использующиеся для расчета индекса доллара США насчитывают двадцать одну, а вот самих валют, которые определяют степень силы американского USD выделяют только шесть. Это связано с тем, что данные по евро формируют экономики 16 стран, входящих в Евросоюз. Итак, ниже представлено соотношение 6-ти основных валют, которые создают корзину DXY.
То есть, как видно на графике, на индекс курса доллара влияет отношение к нему основных экономически развитых стран. Причем остальные государства, которые выступают сильными игроками на арене мировой торговли (Китай, Австралия и так далее) и не включены в корзину расчета, также зависят от доллара, поскольку реализуют множество своих товаров на экспорт и вынуждены постоянно использовать доллар США для валютно-обменных операций.
Читайте также:
Как торговать индекс DXY
Для того чтобы выгодно торговать такой инструмент, как индекс DXY, нужно очевидно следить за состоянием американской экономики. В первую очередь важно отслеживать выступления ключевых фигур ФРС (Американский центробанк), которые могут пролить свет на принципы реализации дальнейшей монетарной политики, а заодно и на индекс доллара США. Кроме того, объектом пристального внимания должны стать все экономические новости США, которые будут показывать укрепление или ослабление текущего экономического положения, а значит и прольют свет в отношении дальнейшего движения курса национальной валюты.
Однако, есть другой способ того, как индекс доллара DXY используется трейдерами для получения прибыли. Как уже говорилось, все основные мировые валюты тесно связаны с USD, который оказывает давление на многие мажорные пары. В силу этого, неверная трактовка динамики основной валюты мира может обернуться для трейдера солидными убытками. Чтобы минимизировать такую возможность при работе с популярными торговыми инструментами, можно использовать индекс доллара, как своеобразный индикатор.
Использовать этот подход несложно, главное – понимать его ключевые моменты. Чтобы провести полноценный анализ и правильного спрогнозировать движение по привычному торговому инструменту, следует открыть график индекса DXY в отдельном окне или же можно установить индикатор индекс доллара на основной ценовой график, чтобы контролировать динамику его изменений.
Последний вариант можно видеть на представленном ниже графике, где под ценами EUR/USD (отмечены черным) расположился индикатор индекса DXY (отмечен красным). При взгляде на график можно легко выявить зависимость между этими двумя инструментами, что и следует использовать трейдеру в своих интересах. К примеру, красные пунктирные линии указывают на то, что цена на EUR/USD тестирует уровни поддержки USD. Такое положение дел говорит трейдеру о том, что в рассматриваемой ситуации доллар недооценивают и он окажет сильное давление на котировки EUR/USD, заставив их развернуться и последовать вниз.
Помимо использования уровней сопротивления и поддержки, можно применять на практике торговли сильный разворотный сигнал, которым выступает дивергенция, то есть расхождение в движении цены между графиком основного валютного инструмента и индикатором индекса DXY. Тут следует помнить про основное правило анализа – чем больше таймфрейм, тем надежнее получаемый сигнал.
На нижеприведенном скриншоте хорошо видно, как импульсный рост EUR/USD позволяет котировкам обновлять максимумы. В то же время индекс доллара США отображает обратное – цены не способны даже прорвать уровень поддержки. Такое расхождение (дивергенция) сообщает трейдеру, что в самом скором времени можно ожидать смену довлеющей тенденции EUR/USD. Такой сигнал позволяет зайти в самом начале нового ценового движения, что легко конвертировать в хорошую прибыль.
Таким образом, используя индекс доллара США, даже трейдеру новичку будет легко работать и зарабатывать непосредственно на самом индексе с помощью фундаментального анализа, определив глобальный тренд. Кроме того, можно использовать DXY для анализа других валютных пар, которые напрямую зависят от американского доллара, что значительно повышает результативность торговли.
Что такое индекс доллара США?
Индекс доллара США (USDX или DXY) — достаточно важный показатель, стоящий в одном ряду с котировками валютных пар. В этой статье мы рассмотрим, что представляет из себя долларовый индекс, его историю и экономический смысл.
Что такое индекс доллара США?
Индекс доллара — это отношение валюты США к корзине других основных валют. Иначе говоря, DXY это произведение шести валютных пар, неизменно содержащих доллар. Вот валюты, взятые относительно доллара, и их процентная доля:
- Евро (EUR) – 57,6%
- Японская иена (JPY) – 13,6%
- Фунт стерлингов (GBP) – 11,9%
- Канадский доллар (CAD) – 9,1%
- Шведская крона (SEK) – 4,2%
- Швейцарский франк (CHF) – 3,6%
Формула для расчета USDX такова:
Первая константа в формуле введена для того, чтобы значение равнялось 100 на март 1973 года — дату официального начала отсчета показателя.
История индекса доллара
До марта 1973 года в мире официально действовал золотой стандарт — это означало, что цена золотой унции составляла неизменную стоимость в долларах, тогда как колебания остальных валют к доллару допускались лишь в незначительном коридоре. Однако в начале 1970-х в Америку пришел кризис — вместе с основными акциями сильно упал весь фондовый рынок.
С другой стороны европейская экономика чувствовала себя лучше и основные валюты европейских стран (в частности немецкая марка) пошли вверх. Стало очевидно, что занижать их курс нет финансовой возможности. Так что если в 1930-х Великая Депрессия породила лишь кратковременный отказ от золотого стандарта, то кризис начала 70-х привел к его упразднению — и золото, и валюты сделались полностью рыночными активами.
Исторические показатели индекса доллара США
Конец 70-х на фоне второго нефтяного кризиса ознаменовался особенно высокой инфляцией и наиболее мрачными ожиданиями со стороны граждан США — некоторые авторы пишут, что население в тот период довольно массово скупало тушенку, оружие и золото. Индекс USD к этому времени составлял около 85 пунктов — т.е. на 15% ниже, чем со времени его введения. Однако кризис миновал и начало 80-х ознаменовалась подъемом — фондовый рынок США после примерно 15 лет вышел на исторические максимумы и отправился дальше вверх.
На фоне долгожданных позитивных изменений и резкого снижения процентной ставки индекс доллара также взмыл в небеса — можно сказать, что на нем надулся своеобразный пузырь. Цена достигла исторического максимума в 165 пунктов — больше индекс не подбирался к этой отметке. Но затем эйфория любви к доллару проходит и показатель стремительно снижается — после череды удачных лет начинает появляться больше негативных прогнозов, которые только усиливаются после коррекции 1987 года.
Первая половина 90-х годов проходит в боковом тренде — мрачные прогнозы по экономике США не оправдываются, причем европейская экономика в этот период весьма сильна. Но с середины 90-х начинает надуваться американский пузырь доткомов и долларовый индекс отправляется на свой второй пик, который достигает максимума в самом начале 2002 года.
К этому времени Америка уже полтора года пребывает в рецессии, что отражается на курсе доллара — DXY с запозданием резко идет вниз. Непосредственно перед началом кризиса 2008 года индекс DXY достигает своего минимума в 70 с небольшим пунктов. После последнего сильного снижения в 2011 году он растет, однако на сегодня еще не достиг своей базовой отметки в 100 пунктов. Посмотреть индекс доллара онлайн можно например здесь: https://www.investing.com/indices/usdollar
Что показывает индекс DXY?
Как явно следует из прошлого абзаца, индекс DXY показывает международную оценку доллара США. В силу диверсификации представленных валют долларовый индекс служит более точным показателем, чем отдельная пара, например евро-доллар. Если говорить о недостатках и возможных изменениях в составе DXY, то стоит отметить в нем очень большую долю евро и полное отсутствие китайского юаня, чья экономика последние годы делает значительные успехи. Что кстати, отражается на курсе юаня, который стабилен к доллару. Так что в будущем вполне возможно введение в индекс юаня с понижением доли евро.
Как торговать индексом?
Хотя DXY отражает в себе отношение доллара США к валютам 24 стран, стоит понимать, что это индекс, а не валютная пара. А для операций с ними лучше всего подходят биржевые фонды ETF. В частности, фонды UDN и UUP предлагают сделать ставку на понижение или повышение индекса соответственно, используя валютные фьючерсы.